发布日期：2025-12-22 13:40    点击次数：98

　　远洋集团的债务重组程度正处于一场握续的较量与博弈之中。

　　11月14日，远洋集团境外债权东谈主小组的法律参谋人年利达召开债权东谈主会议。年利达称，小组仍坚定反对远洋集团的境外债务重组决议，小组以为决议过于优待股东和A组债权东谈主。年利达命令债权东谈主投出反对票。

　　对此，11月15日，远洋集团举行境外债权重组电话会，由法律参谋人盛德及财务参谋人华利安主握召开，向债权东谈主清亮误导性音尘。华利安强调，远洋境外债重组的分组，是基于各组债权东谈主的债务结构，以及算帐回收价值，是澈底合理及适宜逻辑。

　　骨子上，自本年8月起，远洋集团的重组决议就遭到了境外债权东谈主的公开反对。时于本日，这场博弈仍在握续进行中。那么，两边争执的中枢问题究竟安在？远洋集团的债务重组又将走向何方？

　　境外债权东谈主再反对

　　本年7月18日，远洋集团初次袒露了境外债务重组决议和重组决议，包括约40亿好意思元的公开单子和约22亿好意思元的银团债务，其中未偿还的债务本金部分为56.36亿好意思元，这中间，好意思元债券界限约31.18亿好意思元，占比逾越55%。

　　重组决议显露，远洋将面向债权东谈主刊行年利率3%的22亿好意思元新债，主要包括新贷款和新单子，新债务将在重组文献成效的第三年起徐徐偿还。此外，剩余债务金额可置换为两年期无息强制可转债，在重构成效后的商定时分取舍转股，或在成效后满24个月时一起转股。债权东谈主也可取舍新永续债动作替代项。将在重组文献成效的第三年起徐徐偿还，按年利率3%每半年支付一次现款利息。

　　这份重组决议按照新发债券、强制可转债和新永续债偿债，将债权分红了A、B、C、D四组，其中，A类为银团贷款，债权金额19.18亿好意思元；B类为好意思元债券，债权金额19.2亿好意思元；C类为好意思元债券，债权金额11.98亿好意思元；D为永续债，债权金额6亿好意思元。

　　从8月份以来，远洋集团遇到了其境外债权东谈主的激烈反对声息，这些反对办法主要集合在几个中枢问题：债权东谈主以为中国东谈主寿签署了系列支持文献，但并未赐与远洋集团财务支持。债务重组决议被以为过于偏向股东和A组债权东谈主，而比较之下，其他小组的债权东谈主则靠近较高的债务削减比例。此外，境外债权东谈主小组关于远洋方面尝试应用跨组别强行通过机制来奉行重组的顺应性，暗意严重的反对。

　　由于部分好意思元债受到英司法律统领，远洋集团的重组按互为条件的基准通过两项并行重组环节奉行，即英国重组规划及香港公约安排。其中，英格兰法院已于2024年10月18日就英国重组规划召开聆讯。

　　不同于其他房企的重组容颜中各个组别均需通过投票，英国重组决议仅需一个组别获取75%金额债权东谈主的支持，远洋集团若是可自证公谈、最优，就有望获取法官裁定重组决议成效。

　　在英国重组规划中，法院有一定的目田裁量权，这意味扫视组决议有可能会被强制通过。

　　8月14日，远洋集团境外债权东谈主曾在香港媒体发布整版告白，反对远洋集团的债务重组决议，并要求远洋集团需向法院提交关联的清盘呈请字据。

　　这次，远洋集团境外债权东谈主法律参谋人年利达召开债权东谈主会议，矛盾与突破不绝升级。

　　年利达称，为废除债权东谈主的费神，年利达确认称，即便投出反对重组决议的投票，债权东谈主仍旧不错取舍现存的重组对价；重组决议如遭否决，也不虞味着远洋集团会被歇业清盘。

　　远洋法律参谋人回答称已作念到“应给尽给”

　　关于境外债权东谈主建议的问题，在11月15日远洋集团举行的境外债权重组电话会上，盛德暗意，远洋集团曾与中国东谈主寿签署了支持函、股权购买承诺函和柔柔备忘录等文献，但这些文献并不具备法律拘谨力。

　　关于好意思元债小组曾谴责远洋境外债重组缺少诚心，盛德称，自运行境外重组职责以来，远洋集团恒久优先接头债权东谈主的利益、公谈公道地对待系数债权东谈主。在面前勤苦的规划环境下，已对决议进行了多轮改革优化，并向债权东谈主提供包括实在一起境外金钱和部分境内金钱（贪图超40 项金钱）的增信金钱包，新增加数担保主体、金钱抵质押、财产收益权增信等等，也曾作念到 “应给尽给”。

　　华利安强调，远洋境外债重组的分组，是基于各组债权东谈主的债务结构，以及算帐回收价值，是澈底合理及适宜逻辑。10月18日举行的英国聆讯上，法官也承诺按照现存分组进行投票和激动重组。面前的重组决议，公司应给尽给，拿出了系数不错应用的资源，亦然为全体境外债权东谈主回收价值的重组决议；公司为境外重组和尽早科罚境外债权东谈主的问题作念出了极大的死力，但愿争取群众的支持，恳请债权东谈主投票推奖公司的重组决议。

　　时分贫寒、两边不合待化解

　　在英国重组规划机制下，核准聆讯由此前的12月2日宽限至来岁1月13日。

　　在重组决议投票方面。根据远洋集团此前公告，将于2024年11月22日召开公约安排债权东谈主会议，以接头及酌情批准关联公约安排，而投票截止日历是11月19日。

　　那么，远洋集团的重组决议投票情况若何？

　　9月10日，远洋集团发布公告袒露其境外债务重组发扬。公告显露，A组债务逾越75%的握有东谈主已加入重组支持公约，然则未袒露其他组别的投票信息。

　　一份公开数据显露，狂放10月18日，远洋集团现存重组决议投票率为A组86.27%、B组19.07%、C组12.06%、D组17.97%。

　　面对部分债权东谈主的激烈反对，远洋集团的债务重整之路显得扑朔迷离。自7月份债务重组规划公布以来，远洋集团已数次推迟了承诺用度的截止期限。

　　远洋集团的境外债权重组电话会议先容，其也曾对决议进行多轮改革优化，面前的重组决议反应了自客岁公司失约以来，与债权东谈主在曩昔数月中的尽责探望和议论效果。

　　年利达称，债权东谈主小组但愿远洋集团不错重回谈判桌并改善重组决议。下一步，小组会基于中国东谈主寿的支持文献，反驳公司的决议；债权东谈主出席重组规划会议并投票反对的比例是至关紧要的，会径直影响法庭对公谈性和合感性的判断。

　　对此，汇生外洋成本总裁黄立冲暗意，与其他重组案例比较，远洋地产建议的决议可能存在一些不及之处，可能过于优待股东和领有典质的债权东谈主，而莫得充分接头到其他债权东谈主的利益，这可能导致决议的公谈性受到质疑。

　　黄立冲说，根据英国2020年公司歇业和防守法案的Part 26A要求901G章节，即使莫得达到某类别债权东谈主未偿还债务本金总和最低75%的承诺投票，法官也有权在快活一定前提条件下裁决重组决议获取通过。但901G端正了法院批准重组规划的两个主要条件，即：法院必须确崇拜组规划是公谈的，止境是在触及公司不同债权东谈主或成员群体的权利分派时。各利益关联方的待遇应合理，不得显失公允。

　　“此外，若是一个或多个利益关联方的类（class）反对规划，但至少有一个对规划投票的类（class）支持规划，况兼法院以为反对方的利益得到了实足的保护，法院仍不错批准该规划。”黄立冲说。

　　黄立冲暗意，这意味着远洋集团可能会尝试说吃法官在不澈底快活债权东谈主承诺的情况下批准其重组决议。关联词，若是境外债权东谈主小组的反对声息实足大，远洋集团可能会被动纠正其决议，以获取更世俗的债权东谈主支持。

　　从上述投票数据来看，A组别的投票支持率已卓绝75%的门槛，关联词举座上的承诺率却并不睬念念。跟着11月19日投票截止日历的到来，两边可用于协商和决策的时分已变得相配贫寒。

　　在业内东谈主士看来，远洋集团债务重组遇到债权东谈主的激烈反对，反应了两边在利益分派、风险承担以及重组决议的公道性和可行性等方面存在权臣不合。为了推动债务重组的完成，两边需要取舍一系列积极步调来化解矛盾，增进共鸣。

　　新京报贝壳财经记者段文平开云体育

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